Depuis son origine, Internet a été conçu pour être une architecture ouverte et distribuée afin de maximiser son « effet réseau » et d'augmenter sa résilience. L'invention d’Internet (World Wide Web en anglais) par Sir Tim Berners-Lee en 1989, combinée au développement par Marc Andreessen du premier navigateur en 1993 (Mosaic, plus tard Netscape), a contribué à démocratiser son utilisation auprès des utilisateurs néophytes.
Le processus
L'invention des médias sociaux vers 2004-2005 (Web 2.0) a accéléré son adoption parmi les ménages. Cela a conduit à un changement de paradigme dans la façon dont le contenu a été créé et distribué, donnant aux utilisateurs finaux les moyens de publier leurs points de vue et leurs idées, tels que les « contenus générés par les utilisateurs » (forums, blogs), brisant ainsi le contrôle historique de la presse sur la diffusion de l'information. Les médias sociaux nous ont permis d’avoir un moyen décentralisé pour produire et distribuer du contenu parmi différentes communautés d’intérêts. Cela a été renforcé par le développement des smartphones (avec appareil photo), permettant aux utilisateurs de partager des informations et leurs expériences « en direct », où qu'ils soient, sans censure et sans contrôle de leurs véracités et de leurs intégrités.
S'appuyant sur ces principes, le bitcoin est apparu en 2009 comme la première cryptomonnaie décentralisée, inventé par Satoshi Nakamoto. A l’origine, Bitcoin était un projet techno-anarchiste visant à créer une version électronique de l'argent liquide qui ne dépendait pas d'un opérateur central et se libérait ainsi du contrôle direct d'un gouvernement ou d'une banque centrale.
En conséquence, l’écosystème des crypto-monnaies a suscité à ses débuts de vives réactions de la part des régulateurs, des institutions financières et des gouvernements qui ont unanimement qualifié son développement de bulle spéculative, d'arnaque ou même de « mal », alors même que ses partisans prédisaient que les crypto-monnaies finiraient par remplacer l'argent liquide.
Dix ans plus tard, compte tenu du développement rapide d'Internet comme moyen de plus en plus important pour développer des affaires (la « digitalisation » de l'économie), les positions des régulateurs ont évolué. Des entreprises supranationales, tel que Facebook (maintenant Meta), ont travaillé activement au développement de leur propre monnaie numérique. Aussi, la plupart des gouvernements ont aujourd'hui pris des mesures pour réglementer et taxer cette industrie et, en parallèle, développer leurs propres MNBC (Monnaie Numérique de Banque Centrale).
La familiarisation
L’adoption institutionnelle des cryptomonnaies est le fait majeur qui caractérise l’année 2021. En effet, les institutions financières et les grandes entreprises l'ont historiquement considéré avec scepticisme. Aujourd'hui, nombre de ces institutions allouent activement des capitaux dans ce domaine. En conséquence, le marché des cryptomonnaies est monté en flèche, avec plus de 300 millions d'utilisateurs dans le monde, un investissement cumulé de plus de 30 milliards de dollars américains (contre seulement plus de 2 milliards de dollars fin 2019) et une capitalisation boursière totale dépassant les 3 000 milliards de dollars.
Les grands prestataires de services financiers permettent désormais aux consommateurs d'effectuer plus facilement des transactions à l'aide de crypto- monnaies. Par exemple, Paypal, Venmo, Square et Mastercard ont dévoilé des plans pour prendre en charge les paiements par cryptomonnaie sur leur réseau.
Quelques autres exemples de l'écosystème de cryptomonnaie qui se généralisent :
. Le 20 octobre 2021 la SEC (Securities and Exchange Commission) a approuvé un « future » ETF bitcoin.
. L’entreprise Coinbase est devenue public au NASDAQ avec une valeur d'ouverture de 85 milliards de dollars.
. L’état du Salvador accepte les bitcoins comme monnaie légale, avec d'autres pays souhaitant suivre son exemple.
L’émergence d’une géopolitique des crypto-monnaies
Traditionnellement, l'émission d'argent a été l'un des éléments clés de la souveraineté d'un État. Cependant, dans une économie numérique qui ne connaît pas de frontières, les sociétés de l’Internet, tel que Meta avec plus de 2,89 milliards d'utilisateurs actifs mensuel, sont désormais suffisamment importantes pour remettre en question ce pouvoir régalien. C’est ce que nous avons pu observer lors du lancement prévu de Libra en 2020 (maintenant connu sous l’appellation Diem).
En réponse à ces développements, les gouvernements ont dû prendre des positions vis-à-vis de cette dynamique à croissance exponentielle. Nous avons observé de nombreuses différentes prises de positions, selon l'objectif politique et la conjoncture économique de certains pays.
Se dessinent de grandes tendances de la géopolitique des cryptomonnaies :
. La Chine : à l'origine l'un des contributeurs les plus actifs aux cryptomonnaies (par la capacité des utilisateurs chinois à contribuer à l’effort de calcul de la blockchain Bitcoin), mais devenu aujourd'hui l'un des plus restrictifs au monde en termes de réglementation. Le gouvernement chinois vient de lancer mardi 4 janvier 2022 sa propre MNBC, le e-yuan, qui sera d’ailleurs utilisée par les athlètes internationaux durant les Jeux Olympiques d’hiver de cette année.
. La Russie : menace depuis longtemps d'interdire les cryptomonnaies, les qualifiant de « système de Ponzi ».
. Les États-Unis d’Amérique : fidèles à leur système de « liberté d’entreprendre », nous font assister à l’émergence de points de vue contradictoires sur la façon d'aborder l’écosystème des cryptomonnaies. Différents États, et même des villes comme Miami, ont pris des mesures différentes pour tirer parti du potentiel des crypto-monnaies.
. La France et l’Union Européenne : recherchent à mettre en place un cadre réglementaire harmonisé et sécurisé qui favorise l'innovation.
. Des États « en difficultés » tels que l'Iran utilisant les cryptomonnaies comme moyen de contourner les sanctions économiques, le Salvador, le Kenya et le Nigéria comme moyen de contrer la dévaluation de leur devise, l'inflation dans leur économie, de « bancariser les non bancarisés » et de réduire la corruption.
Le rôle clé des individus
Enfin, l’examen du développement des cryptomonnaies met en évidence l’importance de chacune des personnalités clés du système, soit parce qu’elles s’y opposent, soit parce qu’elles y contribuent :
. Satoshi Nakamoto le créateur de Bitcoin,
. Julian Assange qui a popularisé l'idée d'utiliser Bitcoin comme moyen de paiement,
. Elon Musk qui a fait acheter à Tesla pour 1,5 milliard de dollars de bitcoins,
. John McAfee en défenseur et promoteur actif des cryptomonnaies,
. Warren Buffet comme détracteur des cryptomonnaies,
. George Soros en tant qu'investisseur dans les cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, dès leur genèse, les cryptomonnaies ont été conçues pour défier la souveraineté de l’État en matière de transactions financières et d’argent. Ironiquement, alors que nous commençons 2022, les États et les grandes institutions financières adoptent maintenant bon nombre de leurs règles pour exploiter le potentiel qu’elles offrent à l'économie pour en reprendre le contrôle de ses développements.
La crise Covid-19 propulsant la numérisation des entreprises et de l'économie à marche forcée, il est crucial de comprendre comment ces nouvelles unités monétaires numériques affectent notre société. L’étude du contexte historique permettant de comprendre l’émergence de ces enjeux actuels, puis l’examen des forces à l’œuvre qui en ressort soulignera l’importance des changements systémiques sur l’échiquier financier mondial.
Jean-François Pigeon, Pierre Destraint, Guillaume-Henri Hurel
MSIE36 de l'EGE
Lire le PDF : Rapport Crypto-politiques et enjeux de souveraineté monétaire